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散户竟然可以低价批发股票,怎么做你知道吗

时间:2016/5/11 14:57:45阅读数:0作者:网络

近段时间以来国泰、信诚、国投瑞银、九泰、博时、财通等基金公司都推出了自家的定增基金。一时之间,定增基金成为基金公司和基民热捧的明星产品,风头不亚于保本基金。 能受到市场的追逐,绝对有它的道理。菜导先不从学理上去分析,为什么大家青睐定增基金,我们先来看看案例。 案例:关于定增基金 在定增基金的先行者队伍中,表现比较出色的是九泰锐智定增混合(168101),去年8月成立到现在,经历了N次市场震荡后,收益率仍有19%。 (截图来源于天天基金网) 从上面的图表可以看到,今年以来九泰锐智定增混合基金一直稳步增长,在一千多只基金里的排名也很靠前。 因为九泰锐智表现比较好,锐智的“弟弟”锐富一问世就受到了热烈欢迎。这只基金上市第一天就出现了1.9%的溢价,第二天盘中溢价炒到了4%。 长期关注菜鸟理财的菜友们应该知道,年初的时候菜导就很看好定增基金这种类型,见《基金投资那些事,从小白到熟手其实就这么简单!》。 那会儿定增基金还没那么火,如果当时买入了九泰锐智,现在收益应该有两成了。(此处有广告:跟着菜导有肉吃,哈哈~~) 为了让更多的菜友了解定增基金,菜导今天再叨叨一遍定增基金的玩法,已了解的菜友可绕过。 名词解释:啥叫定增基金 在上市公司里,有的公司会把股票批发卖给一些特定的机构,来筹集资金的方式,这种做法叫“定向增发”,简称“定增”。 因为是批发,所以价格通常有八折优惠甚至更低。不过虽然打了折的股票很是诱惑,但定增项目跟咱们老百姓没关系,因为咱没钱也没途径去批发股票 但是那些特定的机构,一般来说是基金公司,会募集资金去批发买股票,也就是成立定增基金,用来投资上市公司的定增项目。 所以,定向增发投资基金(简称定增基金)是指参与上市公司定向增发为主的基金,即主要投资于上市公司非公开发行的股票的投资基金。 听到这里大家会有一个很直观地感受,这不就是像“团购”吗?是的,就是团购的赶脚,基金公司将基民的钱集中起来,去参加定增项目。 因此,通过定增基金基民可以以非常低的资金门槛享受到打折股票的优惠待遇(最低的只要10元起!),这无形之中已经是在借力批发股票,顿显高大上。 定增基金怎么赚钱呢 虽然定向增发的股票是打折卖的,但并不代表你可以马上把它卖出获得收益。定增股都有锁定期,一般在一年以上。 所以,购买定增股最终是否能盈利,就要看两个因素:第一是自己购买定增基金时,基金公司批发拿到的股票价格;第二就要看解禁后的股价。 假设股票原价10元,定增价8元。解禁后,股价如果涨到15元,那么你的收益就有7元,比一般散户多赚了2元;如果保持股价10元,你仍有2元收益; 如果跌到8元以下,你就会亏损。 定增基金也有风险 说到这里,大家也就知道了,定增项目还是有风险的。定增项目能否盈利,跟项目质量有关系,跟买入时点也有关系。 这就要求投资人一要眼光好,买到可以升值的定增项目。二要时机把握准。也就是我们常说的“择时+选股”能力。菜导认为,目前市场围绕3000点震荡,在这个点位参与定增就是个好时机。 定增基金的玩法 讲了这么多,大家是不是心里痒痒的,到底定增基金要怎么玩,具体的购买方式和不同的方式各自的优缺点又在哪里?菜导已经想到大家的需求了,一并奉上,看下面的图表: 至于为什么说场内买卖定增基金的缺点跟折溢价有关,需要跟大家再讲解一下, 因为基金净值通常比它真实的价值更低一些,这跟定增基金的估值方式有关。 比如说,它所投资的定增项目已经达到了100%的浮盈,理论净值应该是2元。但体现在基金净值里,可能只有80%的收益,也就是1.8元。 那么这只基金放到场内买卖时,可能会被炒到1.9元,也可能炒到2.1元。溢价到多少才算合理的,需要去计算投资项目的浮盈。 当然,如果你看好这只基金未来的发展前途,在不能场外申购的情况下,可以以2.1元买入,等它升到更高价格时卖出。 最近发行的定增基金有哪些 最近在发行的定增基金有三只,菜导梳理出来给大家看看: 从定增投资经验来看,国投瑞银是最早举起公募基金定增大旗的,这是拟任经理刘钦的第三只定增基金了。之前他操盘过瑞利和瑞盈两只定增基金,也算积攒了不少经验。 国泰则称2011年就成立了定增团队,2014年以来的平均收益率达到80.45%。至于信诚基金,它打的广告是“主动定增”。菜导觉得有点搞笑,难道还有被动定增的? 从定增项目投资比例来看,国投瑞银对定增项目的投资比例没有明确规定。而国泰和信诚都明确自己的定增身份,花出去的钱至少80%必须用在定增项目上。 菜导总结 从去年2月市场推出第一只定增基金开始,如今已经历了一年多的牛熊市。菜导的感受是,它不像股票型基金那样一周可以赚10%,但胜在稳健,可以穿越牛熊,即使有亏损幅度也比较小。 定增基金具有低风险、相对高收益的特点,它越来越受到市场关注,未来也会有更多的基金公司发行定增基金。 所以菜导担心的是,定增基金会变得像保本基金那样泛滥,凡事盛极必衰,过犹不及,两三年后会不会也成为虎头蛇尾的故事? 不过定增基金和保本基金相比还有个好处,就是不仅可以在场外认购,还可以在场内买卖。 如果菜友们一下子拿不定主意要不要买,可以等它成立一段时间后,看看它的表现,如果觉得不错,就在场内买入。对于前景不错的基金,场内溢价只要不是太夸张,都值得买。 —完— 

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