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谁的乌龙指6500万拉500ETF到涨停,一笔亏掉600万

时间:2016/3/31 10:34:14阅读数:0作者:网址

证券时报 李东亮

这两日,中小创股票突然活跃起来,一些大户开始盯上500ETF基金。在集合竞价阶段,一位大户迫不及待地用6500万把500ETF打向涨停,足足浪费了600万真金白银

一笔拉至涨停

根据集合竞价的竞价图,昨日收盘价为5.959元一份的500ETF(510500),今早9:15-9:17期间竞价一直是5.967元,考虑到中小板指数和创业板均为微幅高开,这一竞价属于正常价格。

然而,这只基金的价格突然在9:18分左右发生了剧烈变化。一笔约6500万的大单,直接将这只基金打至6.54元,涨幅为9.75%。

突如其来的大礼,引来众投资者的抛售。这只基金的竞价价格随后逐级回落,最终在9:25分定格在6.5元,成交额度达到6500万元。

粗略分析不难发现,这笔资金大概率为打错金额,又打错了成交价格,因为根本没必要这么买。

其一,这只500ETF今日成交金额达到6.62亿元,6500万资金仅占全天成交量的10%。其二,这只基金在9:30分价格即回到昨日收盘价下方。其三,这只基金全天最高涨幅仅为4%左右,收盘涨幅尚不足4%。

可见,按照正常操作,这位投资者完全没有必要这种买法,况且还冒着涉嫌操纵基金价格的风险。

ETF不是股票

不过,有投资者可能会疑惑,既然股票可以涨停开盘,为何这只ETF基金不能涨停开盘

首先,这只500ETF基金全名为中证500交易型开放式指数证券投资基金,属于被动式指数基金,采用完全复制标的指数——中证500指数的成分股,少量配置其他资产。投资目标为:紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。

其次,中证500指数包含了500只成分股。筛选规则是:

步骤1,样本空间内股票扣除沪深300指数样本股及最近一年日均总市值排名前300名的股票;

步骤2,将步骤1中剩余股票按照最近一年(新股为上市以来)的日均成交金额由高到低排名,剔除排名后20%的股票;

步骤3 ,将步骤2中剩余股票按照日均总市值由高到低进行排名,选取排名在前500名的股票作为中证500指数样本股。

由此可见,这只交易型开放式基金的净值不可能脱离指数而异常波动,除非标的指数的成分股系数涨停,否则不可能净值大涨10%。其次,这只基金的规模在去年末达到200亿元,完全脱离基金净值式操纵价格在技术上就很难实现,更何况监管层也不会放任这种行为。

一句话,除非开盘即千股涨停,否则再遇到类似送礼行为,应该果断卖出,而不是跟风买进被套。

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