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英大灵活配置混合型发起式证券投资基金2015年度报告摘要

时间:2016/4/6 9:58:18阅读数:0作者:网络
  基金管理人:英大基金管理有限公司   基金托管人:中国农业银行股份有限公司   送出日期:2016年3月30日   §1 重要提示   1.1 重要提示   基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。   基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。     基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。   基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。   本报告期自2015年1月1日起至12月31日止。   §2 基金简介   2.1 基金基本情况   ■   2.2 基金产品说明   ■   2.3 基金管理人和基金托管人   ■   2.4信息披露方式   ■   §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况   3.1 主要会计数据和财务指标   金额单位:人民币元   ■   注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。   2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。   3、净值相关数据计算中涉及天数的,包括所有交易日以及季末最后一自然日(如非交易日)。   4、期末可供分配利润采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。   5、本基金成立于2015年5月7日,本报告期不完整且没有过往可比期间。   3.2 基金净值表现   3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较   英大灵活配置A   ■   英大灵活配置B   ■   注:①本基金合同于2015年5月7日生效;   ②本基金的业绩比较基准为:1年期银行定期存款利率(税后)+2%。   3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较   ■   ■   注:本基金基金合同生效日为2015年5月7日,基金合同生效日至报告期期末,本基金运作时间未满一年。图示日期为2015年5月7日至2015年12月31日。   3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较   ■   ■   注:本基金基金合同生效日为2015年5月7日。   3.3 过去三年基金的利润分配情况   本基金成立于2015年5月7日,未进行利润分配。   §4 管理人报告   4.1 基金管理人及基金经理情况   4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验   2012年8月17日,经中国证监会批准,英大基金管理有限公司在北京正式成立。公司由英大国际信托有限责任公司(简称英大信托)、中国交通建设股份有限公司(简称中交股份)和航天科工财务有限责任公司(简称航天科工财务)三家股东发起成立。英大基金注册资金2亿元人民币,其中英大信托出资比例为49%,中交股份出资比例为36%,航天科工财务出资比例为15%。   截至报告期末,本公司管理5只开放式证券投资基金,同时,管理多个特定客户资产投资组合。   4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介   ■   注:①任职日期说明:基金经理的任职日期为基金合同生效的日期。   ②证券从业年限的计算标准:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。   ③本基金基金经理助理赵玲莹女士,澳洲昆士兰科技大学应用金融学硕士, 曾任职于交通银行山西省分行,2013年加入英大基金管理有限公司,从事固定收益研究工作,具备3年金融业从业经历。   4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明   本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《英大灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》、《英大灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书》的约定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。   4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明   4.3.1 公平交易制度和控制方法   为确保公司所管理的不同投资组合得到公平对待,保护投资者合法权益,根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等国家法律法规和监管部门的规定,公司已经制定了《英大基金管理有限公司公平交易管理办法》,适用于公司所管理的全部公募基金、特定客户资产管理组合、社保基金、企业年金等。   公司保障投资决策公平的控制方法包括公司的投资决策实行投资决策委员会领导下的基金经理/投资经理负责制,明确各自的投资权限,保证不同投资组合经理之间投资决策的独立性,交易执行部门与投资决策部门严格分离,业绩与风险评估以数量分析为基础,对投资组合进行事后监控。公司建立了规范的投资流程,明确投资各环节的业务职责,防范投资风险。公司的所有投资组合共享公司统一的投资研究平台,投资研究团队使用同一研究报告系统,确保公募基金、特定客户资产管理组合等不同的投资组合在获得投资信息、投资建议方面享有公平的机会。   公司保障交易分配公平的控制方法包括公司建立交易分配公平的内部控制流程,将投资管理职能和交易执行职能相隔离,实行包括所有投资品种的集中交易制度,并确保公平交易可操作、可稽核、可持续。公司在交易系统中设置公平交易功能并严格执行,以技术措施保障公平交易的实现。   监察稽核部定期对公司的不同投资组合(尤其是同一位投资组合经理管理的不同投资组合)在连续四个季度期间内、不同时间窗下(1日内、3日内、5日内等)的同向交易以及反向交易的交易时机和交易价差进行事后合理性分析。   4.3.2 公平交易制度的执行情况   本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及《英大基金管理有限公司公平交易管理办法》的规定,从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关,通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行,未发现不同投资组合之间存在违反公平交易原则的情况。   4.3.3 异常交易行为的专项说明   本报告期内,本基金不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况,且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。   4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明   4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析   债券市场投资策略:   2015年债市收益率震荡下行,十年国债年末比年初下行81BP,资金价格更是一路走低,全年来看,2015年债券牛市行情上半年资金牛,下半年长端牛。美联储于2015年12月正式步入加息通道,人民币贬值加速,因年末IPO重启,资金价格稍有走高,但幅度较小。   本基金下半年增加债券配置,享受了下半年长端利率债大幅下行的收益。   股票二级市场投资策略:   2015年,国内的宏观经济增速持续走低,上市公司业绩增速逐步放缓,基本面并不支持股市大幅上涨。但大量资金入市推升了股票市场的整体估值水平,这使本基金成立后即面临股票市场风险有待释放的局面。与此同时,由于无风险利率下降,市场中存在一批股息率较高的上市公司,资产配置价值较高,股价下跌的空间也有限。基于上述因素分析,本基金采取“股票投资比例在风险可控范围内,以价值股为主要投资方向,仓位控制坚持高减低增、灵活调控”的投资策略,努力从股市中获取绝对收益,股票持仓比例基本在3%以下,保持稳健的投资风格。当去杠杆引发股市调整较为激烈时,本基金能及时退出二级市场投资。   新股配售方面: 2015年,本基金自成立后共参与了67只新股的网下配售, 网上中签新股一只,获配新股市值2118万元, 累计获利4500多万元,为本基金净值增长打下基础。   债券市场投资策略: 在运作期内,除新股配售缴款外,本基金资产的97%以上投资于债券和现金管理。   截止2015年12月31日(英大灵活配置基金成立于2015年5月7日),基金累计净值1.026元。   4.4.2 报告期内基金的业绩表现   截至报告期末,英大灵活配置A类基金累计份额净值为1.027元,报告期基金份额净值增长率为2.70%;英大灵活配置B类基金累计份额净值为1.025元,报告期基金份额净值增长率为2.50%;同期业绩比较基准增长率为2.48%。   4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望   债券市场:   进入2016年,人民币汇率和信用风险成为影响债券市场最重要的两个因素。2016年财政部公布的国债发行计划较2014年、2015年有明显增加,这与提高财政赤字思路一致,财政政策的发力效果时效性更为明显。十三五开
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