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债券型基金的收益和风险有哪些

时间:2016/8/1 14:30:16阅读数:320作者:未知

债券型基金的收益和风险有哪些?根据投资股票的比例不同,债券型基金又可分为纯债券型基金与偏债劵型基金。两者的区别在于,纯债型基金不投资股票,而偏债型基金可以投资少量的股票。偏债型基金的优点在于可以根据股票市场走势灵活地进行资产配置,在控制风险的条件下分享股票市场带来的机会。 一般来说,公募债券型基金不收取认购或申购的费用,赎回费率也较低,而私募债券型基金根据不同产品,而收取认购或申购费。

债券型基金的收益和风险有哪些

第一、债券型基金的收益

债券型基金的收益与其它投资市场的收益是一样具有波动性的。翻看历史,我们可以看到在2003—2009年的7年时间内,债券型基金的平均净值增长率为9.07%,在这其间,赢利的年份共6年,年均净值增长率为10.74%;出现损失的基金委1年,并且是年均净增率仅为-0.90%。其中,区间最大收益为2007年的21.36%,区间最大亏损为2004的0.90%。

在这里想要为大家指出的是,2006年、2007年债券型基金的净值增长率为19.54%、21.36%,远高于9.07%的年平均净值增长率。

当然您还可以翻看最近几年的历史数据,也是可以发现债券型的收益相对是比较高的。因为债券型基金分为纯债型基金和可投资权益类资产的增强型债券型基金。顾名思义,纯债型基金主要投资于固定收益类市场,不涉及股票等权益类投资;增强型债券型基金有不超过20%的资金可投资于股票等权益类投资市常

第二、债券型基金的风险

在中国,债券型基金的风险主要体现为利率风险。债券的价格与市场利率变动密切相关,且呈现反方向变动。当市场利率上升时,大部分债券的价格会下降,这样债券型基金可能会出现负的回报;当市场利率降低时,债券的价格通常会上升,这时候投资债券型基金将可能获得较好的回报。

与海外债券市场普遍存在信用风险不同的是,中国债券市场中大部分债券由中央政府、地方政府、金融机构和国有大中型企业发行。这些机构信用度高,还债能力强,所以债券收益是比较可靠、稳定,信用风险并不明显。

债券型基金的特点

低风险,低收益

由于债券型基金的投资对象--债券收益稳定、风险也较小,所以,债券型基金风险较小,但是同时由于债券是固定收益产品,因此相对于股票基金债券基金风险低但回报率也不高。

费用较低

由于债券投资管理不如股票投资管理复杂,因此债券基金的管理费也相对较低。

收益稳定

投资于债券定期都有利息回报,到期还承诺还本付息,因此债券基金的收益较为稳定。

注重当期收益

债券基金主要追求当期较为固定的收入,相对于股票基金而言缺乏增值的潜力,较适合于不愿过多冒险,谋求当期稳定收益的投资者。

债券型基金的优缺点

优点

1.风险较低债券基金通过集中投资者的资金对不同的债券进行组合投资,能有效降低单个投资者直接投资于某种债券可能面临的风险。

2.专家理财随着债券种类日益多样化,一般投资者要进行债券投资不但要仔细研究发债实体,还要判断利率走势等宏观经济指标,往往力不从心,而投资于债券基金则可以分享专家经营的成果。

3.流动性强投资者如果投资于非流通债券。只有到期才能兑现,而通过债券基金间接投资于债券,则可以获取很高的流动性,随时可将持有的债券基金转让或赎回。

缺点

1.只有在较长时间持有的情况下,才能获得相对满意的收益。

2.在股市高涨的时候,收益也还是稳定在平均水平上,相对股票基金而言收益较低,在债券市场出现波动的时候,甚至有亏损的风险。

以上就是关于债券型基金的收益和风险有哪些的详细介绍,如需了解更多债券型基金的收益和风险有哪些请关注安心贷基金栏目。 

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