市场有风险,投资需谨慎
 
 
您的当前位置: 贵金属投资 > 黄金投资 > 有什么渠道可以投资黄金市场

有什么渠道可以投资黄金市场

时间:2016/3/26 14:15:00阅读数:58作者:未知

 由于中东与北非局势却风云突变,欧债危机又有死灰复燃之势,使市场避险情绪再度升温,国际现货黄金在本周再度刷新历史高点。如果您想出手黄金投资,又有哪些渠道呢? 相对于股市的震荡、楼市遭遇政府打压,从10年之前的300美元一路上涨至1400美元以上,黄金成为这两年最热门的投资品种之一。

1 黄金实物投资

随着黄金投资收藏市场的开放,实物黄金被打造成了金条金币等各种形状,不过最常见的还是金条,一般分为普通投资性金条和收藏类纪念性金条。具有发行题材、限量发行的基本都属于纪念性金条,售价因工艺精良会高于实时金价;而投资性金条只要有资质的黄金公司都可以发行,售价随实时金价而定。

优缺点:优点是购买渠道广泛,各大银行、大的黄金公司都可以购买得到;缺点是需要妥善保存,交易的手续费也不便宜——购买时每克手续费一般在8元-20元不等,部分银行也不会提供免费保管及回购服务。

2 黄金期货

以黄金市场未来某时点的价格为交易标的的期货合约,投资人买卖黄金期货的盈亏,是由进场到出场两个时间的金价价差来衡量,合约到期后实物交割。其交易机制与Au(T+D)类似,投资者在获得上期所授权的期货公司都可办理开户手续现货黄金投资。黄金期货的涨跌停最大幅度是不超过上一交易日结算价±5%,。

优缺点:优点是双向交易、实行 T+0 制度、投资者可以使用杠杆交易、期货的价格24 小时与国际联动;缺点是自然人不允许进行实物交割,如果进入交割月份,自然人客户的持仓没有按规定调整为0手,期货交易所将根据规定对其强行平仓。

3 黄金定投

基金定投一样,投资者只需开立一个定投账户并签订积存协议,约定每月或者每个交易日扣款金额,便可实现每月黄金定投。但目前仅有工商银行一家在试水这项业务。

优缺点:优点是可以实现“懒人理财”,门槛较低,只需要200元人民币或1克黄金即可起存,每克会收取13元手续费,同时帮投资者平摊成本、分散风险、平复金价的短期波动,减少因一次性在高点买入而被套的可能性;缺点是对于长期投资来说,每年都能保证获得稳定的正收益是一种不太切合实际的幻想,很多时候投资者须面对投资收益的归零,甚至是投资本金的损失,投资者亦要克服只买不卖的交易弱点。

4 黄金基金

目前国内已发行及即将发行的有两只涉及黄金投资主题的基金。一只是诺安黄金基金,该基金属于被动型的与金价挂钩的基金产品,投资于境外有实物黄金支持的黄金ETF不低于基金资产的80%,主要是给客户投资黄金的工具,会完全紧跟国际金价走势。另一个即将发性的是易方达黄金主题基金,这是国内首只主动管理型黄金基金产品,从仓位管理来看,其设计了48%—95%的仓位范围,从投资标的看,共计可以投资黄金ETF、黄金股票基金、固定收益品种、股票、少量衍生工具的投资。

优缺点:黄金基金作为机构投资者,可以以较优惠的价格投资黄金ETF,同时基金的代销渠道广泛,各大银行券商都可以买到,参与门槛最低,而且能方便地实现定投、申购、赎回等操作。诺安黄金基金作为被动型产品,持有成本较低廉,管理费率为1%,托管费率为0.26%。易方达黄金基金为LOF产品,既可以在一级市场申购,也可以在二级市场购买。缺点是两只基金均为QDII产品,须承受汇率风险,同时主动型管理的基金,即又可能为持有人创造超额收益,也有可能因为操作不当跑输大市。

5 银行发行的黄金挂钩理财产品

这类产品一般5万起卖,挂钩黄金类产品作为一种结构性理财产品,将所募集资金投资于固定收益证券和与黄金相关的金融衍生品。因为涉及到衍生品,而常见的衍生品就有看涨期权、看跌期权等,于是,整个理财产品收益率变化会和黄金价格走势不完全一样,甚至完全不一样。

优缺点:最大的优点在于投资者能通过选择不同的收益结构规避系统性风险。在经济复苏的时候,投资者可以选择嵌入看跌期权的挂钩黄金理财产品,规避通货膨胀风险;在经济波动的时候,投资者可以通过选择嵌入蝶式期权的理财产品,即选择当黄金价格落到某个区间内(外),获得较高收益。缺点是此类产品条款复杂,此类理财产品的收益率很难超过金价的涨幅,同时有可能出现金价上涨而产品的收益率为负的情形。

6 纸黄金

俗称账户金。作为虚拟价值理财工具,不能提取实物金条,通过低买高卖赚取金价波动的差价。纸黄金投资门槛较低,一般最少10克/手,如果按现价计算,投资起点金额不到3000元。纸黄金同时可通过银行柜台、电话和网上银行操作,目前工行、建行、中行有该项业务。

优缺点:优点是这种投资方式可通过网上银行完成,交易便捷,参与门槛较低;不足之处是只能做多。

7 Au(T+D)

2004年在上金所推出的贵金属现货延期交易品种,采用保证金交易方式,最小交易量为1000克/手,买卖合约保证金为15%,可以双向交易并实现杠杆交易。在持仓期间,每天还将会产生合约总金额万分之二的递延费(延期补偿费)。例如客户持有买入合约,而当日交收申报的情况是收货数量多于交货数量,那么客户就会得到递延费,反之则要支付。支付方向根据当日交收申报的情况来定。如果持仓超过20天,交易所将要加收每交易日万分之一的超期费,不过平仓后将会退还。Au(T+D)的涨跌停最大幅度是不超过上一交易日结算价±7%。

优缺点:双向交易使投资者既可以做多,也可以看空,杠杆交易使投资可以以小博大,T+0机制使投资者可以抓住短线波动操作,投资者还可以进行夜市交易;缺点是入门门槛较高,而且收益放大的同时风险也被放大。

如果有侵权行为请联系客服进行删除处理!

上一篇: 一元纸币退出流通 收藏界人士认为比存银行划算

下一篇: 原油期货走势此轮涨势已殆尽

X 关闭

扫一扫

关注微信账号